تقنية

أهمية أن تكون سائلة

تظهر هذه القصة في إصدار نوفمبر 2009 من . اشترك »

إليك اختبار براعة التكهن المالي الخاص بك. ستكون فئة الأصول الأفضل أداءً لعام 2010:

  • أسهم الشركات الصغيرة> U. سندات الخزانة
  • العملات الأجنبية
  • الذهب
  • إذا كنت تعرف الإجابة على هذا السؤال ، يمكنك التوقف عن قراءة هذه المقالة والبدء في وضع خطط لشراء الجزيرة الخاصة بك مع قارب وطائرة للذهاب معها . من الواضح أن لديك قوى نفسية.

بالنسبة لبقيتنا ، لن يكون اختيار مكان استثمار أموالنا في العام المقبل سهلاً للغاية. وهل سيتحول صعود هذا الصيف إلى سوق صاعدة بمجرد أن يستعيد الاقتصاد عافيته ، أم سيخرج المستثمرون الخاسرون أموالهم من على الطاولة ويوقفونها في أقراص مدمجة؟ وماذا إذا كان الاقتصاد يسخن بسرعة كبيرة ، وكان مجلس الاحتياطي الاتحادي ينتقد على الفرامل برفع أسعار الفائدة؟ هل ستعطي البنوك المزيد من الغبار؟

ما يجب مراقبته

فيما يلي بعض المعايير التي ينبغي على المستثمرين أن يراقبونها في العام المقبل بحثًا عن علامات على الانتعاش يمكن أن تشكل اتجاهًا للاستثمار الشخصي:

التضخم.

إذا كان الاقتصاد يسخن بسرعة كبيرة ، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يتدخل على المكابح من خلال رفع أسعار الفائدة قصيرة الأجل ، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة على المدى الطويل وإغراق سوق الأسهم. معدلات الفائدة.

ربما تكون أزمة الائتمان قد انتهت بالنسبة للمصارف والشركات الكبيرة ، لكن المستهلكين وأصحاب الشركات الصغيرة لا يزالون يتعرضون للضغط. يجب أن يتقلص الفارق بين أسعار الفائدة قصيرة الأجل وطويلة الأجل قبل أن تصبح بطاقات الائتمان والرهون العقارية في المتناول وأن تبدأ أمريكا في الإنفاق مرة أخرى. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة عادة أنباء جيدة للمستثمرين في النقد والسندات ، ولكنها أخبار سيئة للمستثمرين في الأسهم والعقارات. سوق الإسكان.

تحتاج قيم العقارات إلى الاستقرار قبل أن يتمكن الاقتصاد من العودة إلى قدميه مرة أخرى. وهذا يعني أن معدل مبيعات المنازل القائمة والجديدة يجب أن يرتد. إن استرداد الإسكان سيكون بمثابة أخبار جيدة للمستثمرين في الأسهم الاستهلاكية والعقارات. سوف يتمكن أصحاب المنازل مرة أخرى من الاستفادة من حقوق المسكن لشراء مشتريات كبيرة.

لأن الأسواق المالية كانت متقلبة للغاية في السنوات القليلة الماضية وربما تستمر في منح المستثمرين جولة وعر ، يقول كابلان إنه يدفع للمستثمرين أن يظلوا سائدين وأن ينوعوا ممتلكاتهم من خلال صناديق مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة ETFs (الصناديق المتداولة في البورصات) بدلاً من أن يقوموا بمراهنات كبيرة على الأوراق المالية الفردية. "إن السندات الفردية ، بما في ذلك السندات البلدية وسندات الشركات ، ليست كما هي. يقول كابلان: من السهل بيعه على أساس حساس للوقت دون أن يدفع قسطًا من المال."صناديق التحوط لديها سيولة محدودة للغاية ، والأسهم الخاصة ليس لديها سيولة تقريباً على الإطلاق".

وكما ذكرت هنا من قبل ، فإن السيولة مهمة بشكل خاص بالنسبة لنا مثل الذين قد يحتاجون إلى استخدام أصولنا الشخصية كضمان للخطوط الائتمانية والقروض العقارية. قد نحتاج أيضًا إلى استخدام التدفق النقدي من استثماراتنا الشخصية لإبقاء شركاتنا تمر بأوقات عصيبة. لذلك ، في حين أنه قد يكون من الرائع أن نتمكن من وضع أموالنا في العمل في إحدى المركبات الاستثمارية التي حققت عوائد من رقمين ، قد لا نتمكن من تحمل تكاليف رأسمالنا لفترة طويلة أو لدعم تقلبات هائلة في محفظتنا الاستثمارية. القيمة.

تذكر: بالنسبة لمعظمنا ، فإن شركتنا هي أثمن ما لدينا - والمكان الذي سنستثمر فيه معظم أموالنا في العام المقبل. ولكن حتى تعرض Google شرائه ، فإن شركتنا هي أيضًا أقل استثمار سيولة سنمتلكها على الإطلاق.

لهذا السبب يقترح كابلان أن أصحاب الأعمال الذين يبحثون عن تقدير يتجاوز القيمة المتزايدة لشركاتهم يتحدثون إلى مستشار الاستثمار حول تجميع محفظة تتكون من مجموعة من الأسهم والعقارات والأصول الثابتة وتوليد الدخل الحالي من خلال السندات والأرباح- دفع الأسهم.

تستند إستراتيجية الاستثمار على تخصيص الأصول التي تركز على نمط الحياة والنمو والتخصيصات الانتهازية ، كما تقول كابلان ، إذا كنت أنت ، فعليك النظر إلى شركتك باعتبارها الجزء الانتهازي من تلك الاستراتيجية.

Rosalind ريسنيك هي المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Axxess Business Consulting ، وهي شركة استشارية في نيويورك تقدم الاستشارات للشركات الناشئة والشركات الصغيرة ، ومؤلفة

الحصول على الأغنياء دون الذهاب للكسر: كيفية استخدام الحظ والمنطق والرافعة لبناء مشروعك الخاص الناجح . يمكن الوصول إليها في rosalind @ abcbizhelp. com أو من خلال موقعها على الويب ، www. abcbizhelp. كوم